截至昨日晚間，A股五大上市險企2020年保費(fèi)收入已全部出爐。中國人壽、中國人保、中國平安、中國太保和新華保險共攬入保費(fèi)收入約2.49萬億元，同比增長3.65%。

從保費(fèi)規(guī)模看，中國平安遙遙領(lǐng)先，2020年累計實現(xiàn)保費(fèi)收入7973.40億元;中國人壽排名第二，累計實現(xiàn)保費(fèi)收入6129億元;中國人保、中國太保和新華保險分別實現(xiàn)保費(fèi)收入5604.60億元、3565.55億元和1595.11億元。

雖然新華保險保費(fèi)規(guī)模不及另外4家公司，但其保費(fèi)增速實現(xiàn)兩位數(shù)增長，達(dá)到15.48%，居5家上市險企首位;中國人壽保費(fèi)收入同比增幅為7.83%，排名第二;中國太保、中國人保、中國平安同比增速分別為3.06%、1.50%和0.34%。

壽險保費(fèi)增速分化。2020年，新華保險、中國人壽同比實現(xiàn)正增長，另外3家公司壽險保費(fèi)收入同比略降。

數(shù)據(jù)顯示，人保財險、平安財險和太保財險2020年保費(fèi)同比均實現(xiàn)正增長，但太保財險實現(xiàn)兩位數(shù)增長，而人保財險保費(fèi)收入同比僅增長0.09%，幾乎與2019年保費(fèi)收入持平。此外，3家財產(chǎn)險公司中，僅人保財險非車業(yè)務(wù)保費(fèi)同比下滑。

壽險保費(fèi)增速分化 新華保險、中國人壽同比實現(xiàn)正增長

2020年，除人保壽險外，五大上市險企壽險業(yè)務(wù)保費(fèi)收入均超千億元。中國人壽作為壽險行業(yè)“龍頭”，其保費(fèi)收入高達(dá)6129億元，保費(fèi)規(guī)模穩(wěn)居第一位;平安壽險緊隨其后，達(dá)到4760.87億元;太保壽險實現(xiàn)保費(fèi)收入2084.60億元，保費(fèi)收入位居第三;新華保險保費(fèi)收入1595.11億元;人保壽險保費(fèi)收入為961.84億元，接近千億元大關(guān)。

中國人壽、人保壽險、平安壽險、太保壽險和新華保險2020年累計實現(xiàn)原保險保費(fèi)收入1.55萬億元，同比增幅為2.79%。

2020年四季度以來，5家上市保險公司壽險業(yè)務(wù)增速收窄。2020年前10個月，5家壽險公司合計攬收13973.22億元保費(fèi)，同比增速4.41%;前11個月，5家公司合計實現(xiàn)壽險業(yè)務(wù)保費(fèi)收入14655.9億元，同比增長3.89%。

從各家公司原保費(fèi)收入增幅來看，五大上市險企壽險業(yè)務(wù)增速分化，僅新華保險和中國人壽同比實現(xiàn)正增長，增幅分別為15.48%和7.83%;太保壽險、人保壽險和平安壽險保費(fèi)收入同比均為負(fù)增長，降幅分別為1.84%、1.99%和3.61%。

事實上，2020年全年，新華保險和中國人壽始終保持較高增幅。其中，一季度，新華保險、中國人壽、太保壽險、人保壽險和平安人壽保費(fèi)收入同比增幅分別為34.92%、13.00%、-1.09%、-8.66%和-11.02%;上半年，其保費(fèi)收入同比增幅分別為30.93%、13.17%、0%、-5.08%和-6.10%;前三季度，其保費(fèi)收入同比增幅分別為24.50%、9.38%、-1.63%、-4.01%和-5.32%。

上市險企壽險保費(fèi)增速回落，主要與壽險行業(yè)積極備戰(zhàn)明年的“開門紅”有關(guān)。

在中國平安2020年第三季度業(yè)績交流電話會上，中國平安聯(lián)席CEO兼CFO姚波稱，現(xiàn)在保險業(yè)的“開門紅”策略競爭激烈，為了搶占客戶資源，一些同業(yè)的“開門紅”日期不斷前移。據(jù)介紹，平安人壽的“開門紅”主要分成兩個階段：第一階段從2020年11月1日到12月12日，主要銷售短儲產(chǎn)品;從2020年12月12日之后，開始推動銷售高價值產(chǎn)品。

2020年12月8日，中國人壽副總裁詹忠在中國人壽2020年開放日上表示，明年一季度是疫情防控常態(tài)化后的第一個“開門紅”，公司已在產(chǎn)品、客戶資源等方面制定了周全的計劃和切實的發(fā)展目標(biāo)，加大市場研判頻率，不斷調(diào)整局部市場策略，統(tǒng)籌好價值規(guī)模和價值增速，不脫離實際。

人保財險保費(fèi)增幅同比持平 非車保費(fèi)負(fù)增長

財產(chǎn)險方面，“老三家”人保財險、平安財險和太保財險2020年累計實現(xiàn)保費(fèi)收入8659.68億元，同比增幅為3.56%。人保財險依然不改其財產(chǎn)險“一哥”地位，2020年累計實現(xiàn)保費(fèi)收入4320.19億元;平安財險和太保財險保費(fèi)收入分別為2858.54億元和1480.95億元。

3家險企財產(chǎn)險業(yè)務(wù)保費(fèi)增速與保費(fèi)規(guī)模表現(xiàn)相反。2020年，人保財險保費(fèi)增速墊底“老三家”，增速同比幾乎持平，為0.09%;太保財險同比保費(fèi)增速實現(xiàn)兩位數(shù)增長，為10.85%;平安財險保費(fèi)收入同比增幅為5.51%。

作為財產(chǎn)險行業(yè)的領(lǐng)頭羊，人保財險2020年保費(fèi)收入增速始終低迷。2020年1月和1-2月，人保財險保費(fèi)均同比下滑，降幅分別為3.33%和4.40%;一季度，人保財險保費(fèi)增速同比重回正增長，但僅為1.74%;上半年，其保費(fèi)收入同比增幅分別為4.38%;三季度，其保費(fèi)增速再度回落，至3.74%;進(jìn)入四季度，人保財險保費(fèi)增速不斷收窄，1-10月和1-11月，其保費(fèi)同比增長2.52%、1.15%。

2020年，人保財險、平安財險和太保財險車險保費(fèi)分別為2656.51億元、1961.51億元和956.71億元，車險保費(fèi)占比分別為61.49%、68.62%和64.60%，同比分別增長1.04%、0.95%和2.63%;非車業(yè)務(wù)保費(fèi)分別為1663.68億元、897.02億元和524.24億元，同比分別增長-1.39%、17.08%和29.82%。

長期以來，車險一直是第一大財險業(yè)務(wù)。2019年，我國車險承保機(jī)動車數(shù)量達(dá)2.6億輛，實現(xiàn)保費(fèi)收入8189億元，占財險保費(fèi)的63%。但自銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)實施車險綜合改革指導(dǎo)意見的通知》于2020年9月19日開始實施以來，車險保費(fèi)增速就持續(xù)下滑。

公開數(shù)據(jù)顯示，車險綜合改革后，約90%的客戶年繳保費(fèi)下降，車均保費(fèi)由3700元/輛下降至2700元/輛，其中保費(fèi)下降幅度超過30%的客戶達(dá)69%。另根據(jù)非官方車險交易平臺測算，車險綜合改革后，車險價格總體平均下降25%。從長遠(yuǎn)看，車險綜合改革不僅給消費(fèi)者帶來價格和服務(wù)實惠，客觀上也加快了產(chǎn)險業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。

為對沖車險保費(fèi)規(guī)模收縮，不少財險公司開始在非車險業(yè)務(wù)上做文章。

然而，上述數(shù)據(jù)可知，3家財產(chǎn)險公司中，僅人保財險非車業(yè)務(wù)保費(fèi)同比下滑。2020年，人保財險信用保證險規(guī)模持續(xù)收縮，全年保費(fèi)收入52.83億元，同比下滑76.8%。其中，人保財險信用保證險業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)收縮。2019年，人保財險信用保證險保費(fèi)收入同比幾近翻倍，但該險種承保利潤卻為-28.84億元，凈賠付支出達(dá)到了70.72億元。2020年一季度，人保財險信用保證險保費(fèi)24.97億元，同比降幅為48.0%;上半年，其信用保證險保費(fèi)收入43.18億元，同比下滑58.6%;前三季度，其信用保證險保費(fèi)收入52.03億元，同比下滑71.2%。