今年以來，A股市場行情震蕩，這無疑對基金投資運(yùn)作造成了較大壓力。但同時，也有部分基金產(chǎn)品憑借良好的投資操作脫穎而出，逆市為持有人創(chuàng)造了良好回報。公開數(shù)據(jù)顯示，華安文體健康年內(nèi)凈值出現(xiàn)較大幅度的上漲，且5月27日單位凈值達(dá)到3.0790元，創(chuàng)下成立以來新高。震蕩市中，這只基金是如何做到“逆流而上”的?

具體來看，華安文體健康是一只主題基金，股票倉位0-95%，重點(diǎn)投資于文化娛樂、體育、健康主題相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司。成立近4年來，該基金在不同的市場環(huán)境下運(yùn)作良好，股票倉位基本保持在70%以上，投資中淡化擇時，并不依靠倉位調(diào)整賺收益，更多注重行業(yè)配置和個股選擇。

2017年時，A股上演藍(lán)籌結(jié)構(gòu)性行情，華安文體健康主要配置在中長期具有安全邊際和成長空間，符合新消費(fèi)、科技創(chuàng)新以及相關(guān)行業(yè)的優(yōu)勢公司，整體跑贏比較基準(zhǔn);2018年A股持續(xù)大跌，該基金發(fā)掘一批估值合理，基本面扎實，具有一定定價能力甚至全球競爭力的企業(yè)，全年回撤小于上證綜指;2019年-2020年，A股持續(xù)上漲，消費(fèi)、科技、醫(yī)藥成為投資主旋律，華安文體健康以內(nèi)需消費(fèi)、現(xiàn)代服務(wù)、寡頭制造等相關(guān)行業(yè)中的優(yōu)秀公司為核心配置，為投資者抓住了市場良機(jī)。

而在去年底，該基金提前布局在機(jī)械設(shè)備、化工、電子行業(yè)，占基金凈值比為17.08%、8.91%、8.45%。一季度前十大重倉股主要涉及機(jī)械設(shè)備、電子、有色金屬、醫(yī)藥生物、汽車、鋼鐵、電氣設(shè)備，把握住年內(nèi)的順周期行情，也因此推動了基金凈值逆市攀升。

得益于對市場機(jī)遇的把握，以及對風(fēng)險的較好控制，華安文體健康為投資者創(chuàng)造了顯著的長期回報?；鹨患緢箫@示，截至3月31日，華安文體健康近1年、近3年收益率88.39%、142.22%，超額收益率72.92%、128.22%，成立以來總回報164.50%，超額收益率145.40%。在同類產(chǎn)品中，華安文體健康也極具競爭優(yōu)勢。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至5月21日，該基金近1年、近2年、近3年收益率排名4/492、16/455、9/385，且榮獲三年期五星基金評級。

投資業(yè)績優(yōu)異的同時，華安文體健康的波動和回撤較小，給持有人創(chuàng)造了較好的投資體驗。該基金雖為權(quán)益類基金，但基金凈值曲線走勢較為平滑，凈值波動小，在市場波動中保持穩(wěn)步攀升。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至5月27日，華安文體健康2019年以來最大回撤為-12.54%，小于同期同類基金產(chǎn)品的回撤水平。在基金投資中，良好的持有體驗必不可少，基金凈值波動較大，投資者拿不住、拿不久，導(dǎo)致投資收益不理想甚至虧損;反之，基金凈值波動較小，投資體驗感更佳，投資者往往更容易繼續(xù)持有，進(jìn)而分享基金的長期投資回報。